Čo ovplyvnilo vývoj kryptomenového trhu v roku 2023

Napriek náročným ekonomickým podmienkam zaznamenal Bitcoin v roku 2023 impozantný rast o takmer 150 %, prekonávajúc skeptikov, ktorí tvrdili, že kryptotrhy stagnujú. Jeho nárast bol podporený nielen zvýšenou hodnotou, ale aj nárastom aktívnych adries.

Za rok 2023 bolo niekoľko faktorov, ktoré výrazne ovplyvnili kryptomenový trh. Tu je niekoľko kľúčových udalostí a trendov, ktoré mali veľký vplyv:

Regulačné opatrenia, predovšetkým v Európskej únii a Spojenom kráľovstve, zohrali kľúčovú úlohu pri formovaní kryptomenového trhu. Paralelne s tým preukázali výrazný záujem o oblasť kryptomien aj americké inštitúcie, ako sú PayPal a Blackrock.

• MiCA V EÚ: Regulácia kryptomien a digitálnych aktivít v EÚ, známa ako Market in Crypto-Assets (MiCA), bola zavedená s cieľom zvýšiť bezpečnosť a transparentnosť. Tieto opatrenia ovplyvnili trh a prinesú nové štandardy a zvýšia dôveru investorov.
• SEC a žiadosti o ETF: Rozhodnutia SEC týkajúce sa žiadostí o bitcoinové ETF vytvorili kolísavý sentiment. Odmietnutie žiadosti o ETF od Grayscale v auguste bolo jedným z významných momentov.
• Regulačný dohľad na centralizované burzy: Centralizované burzy čelili prísnemu regulačnému dohľadu v priebehu posledných 12 mesiacov. Changpeng Zhao, bývalý riaditeľ Binance, najväčšej kryptomenovej burzy na svete, nedávno odstúpil z pozície a spoločnosti Binance, Coinbase a Kraken čelili súdnemu sporu zo strany Komisie pre cenné papiere a burzy (SEC). 

Rok 2023 sa tak pre centralizované burzy vyvíjal skôr negatívne, s narastajúcim regulačným tlakom a hromadným odoberaním kryptomien držiteľmi z týchto platforiem.

• SEC voči burzám: Žaloby SEC na populárne kryptoburzy ako Binance a Coinbase vytvorili neistotu a ovplyvnili dôveru investorov v kryptomeny.
  • Regulačné problémy Binance: V roku 2023 čelila Binance významným regulačným problémom, vrátane obvinení z porušenia amerických zákonov o praní špinavých peňazí a sankciách. Po uzavretí dohôd s CFTC a ministerstvom financií USA, Binance reagovala významnými organizačnými zmenami na zlepšenie odhaľovania prania peňazí a prísne dodržiavanie postupov KYC.
  • Rezignácia CZ: V novembri 2023 rezignoval Changpeng Zhao (CZ) na poste generálneho riaditeľa Binance po dohode s vládou USA, ktorá obvinila spoločnosť z trestného činu a dohodla sa na vyrovnání vo výške 4,3 miliardy USD.
• SEC voči projektom: Krok SEC voči niektorým projektom a tokenom prispel k diskusii o regulačných výzvach a budúcnosti ICO (Initial Coin Offering).
  • SEC vs. Ripple: Rozhodnutie amerického súdu v prípade Ripple vs. SEC potvrdilo, že predaj tokenu XRP na verejných burzách spoločnosťou Ripple neporušil federálne zákony o cenných papieroch. Toto víťazstvo pozitívne ovplyvnilo hodnotu XRP a môže mať dôsledky pre ďalšie právne spory medzi krypto firmami a SEC. Rozhodnutie zdôrazňuje komplexnosť regulačného prostredia v oblasti kryptomien.
  • Súdny proces s Do Kwonom: V roku 2023 bol súdny proces s Do Kwonom, bývalým generálnym riaditeľom Terraform Labs, významnou udalosťou na kryptotrhoch. Do Kwon bol odsúdený na štyri mesiace väzenia v Čiernej Hore za používanie sfalšovaných pasov, pričom ho zadržali pri pokuse nastúpiť na let do Dubaja s falšovanými pasmi. Tento vývoj nasledoval po páde stablecoinu TerraUSD v máji 2022, a Do Kwon čelí aj ďalším obvineniam vrátane podvodu v USA.

• Geopolitické neistoty: Rastúce geopolitické napätie a neistoty, ako napríklad situácia na Ukrajine, viedli k hľadaniu alternatívnych investícií, vrátane kryptomien.
• Inflačné Očakávania a Úrokové Sadzby: Diskusie o zvyšovaní úrokových sadzieb a obavy z inflácie ovplyvnili rozhodnutia investorov.

• Rast záujmu inštitúcií: Zvyšujúci sa záujem inštitucionálnych investorov o kryptomeny, ako aj ich účasť na trhu, prispeli k zvýšeniu legitimity a dôvery v kryptomeny.
  • Bitcoin na hranici 40 000 USD: Ku koncu roku 2023 Bitcoin impozantne prekročil hranicu 40 000 USD a dosiahol 20-mesačné maximum, čo sa pripisuje optimizmu spojenému s potenciálnym schválením spotového bitcoinového ETF v USA. Tento výrazný nárast predstavoval skok o viac ako 130 % od začiatku roka, čím prevýšil výkony tradičných aktív ako zlato a S&P 500. Rast podielu bitcoinu na celkovom trhu s kryptomenami z 38 % na viac ako 50 % naznačuje obnovenú dôveru investorov v digitálne aktíva.
  • Formovanie štruktúry trhu: Výsledkom tohto trendu je nárast regulovaných zúčtovaných derivátových obchodov, ako sú Coinbase Derivatives, CBOE, Eurex, GFO-X, AsiaNext a 24 Exchange, čo indikuje rastúcu inštitucionálnu účasť. Obzvlášť v oblasti derivátov sme zaznamenali najväčší nárast inštitucionálnej angažovanosti, s otvoreným záujmom o Bitcoiny dosahujúcim až 4 miliardy dolárov v poslednom štvrťroku. Naopak, obchodovanie s ethereum futures zaostávalo, pričom jeho objemy tvorili len 20 až 50 % trhu futures na Bitcoiny.
• Boj o ETF: Cesta k schváleniu spotového bitcoinového ETF v USA bola významným impulzom v roku 2023, s niekoľkými správcami aktív, vrátane BlackRock a Fidelity, ktorí podali žiadosti. Tieto spoločnosti viedli podrobné rozhovory so SEC o dôležitých aspektoch, ako sú dohody o úschove a zverejňovanie rizika, s cieľom otvoriť dvere pre širší okruh investorov bez potreby kryptopeňaženky. 

• Boom NFT: Výrazný rast NFT (Non-Fungible Token) trhu a vzrastajúca popularita digitálnych umení priniesli nový impulz do kryptosveta. NFT, jedinečné digitálne tokeny postavené na blockchain technológii, umožňujú umelcom a tvorcom monetizovať svoje diela a fanúšikom získať exkluzívne vlastníctvo. Tento boom NFT neunikol investorom, ktorí vidia príležitosť pre diverzifikáciu portfólií a zapojenie sa do rastúcej ekonomiky digitálneho umenia. Tento vývoj naznačuje, že NFT môžu prekročiť rámec digitálneho umenia a nájsť uplatnenie v rôznych odvetviach, čo sľubuje ďalší technologický a inovačný rast v kryptosvete.

• Rozvoj CBDC: Rozvoj Centrálnych Bankových Digitálnych Mien (CBDCs) podnietil rozsiahle diskusie a experimenty, ktoré výrazne ovplyvňujú vnímanie kryptomien. Tieto iniciatívy z centrálnych bánk signalizujú hľadanie nových spôsobov, ako využiť blockchain a digitálne meny v rámci tradičného finančného systému. Ich vývoj zdôrazňuje neustálu transformáciu kryptosveta a jeho stále dôležitejšiu rolu v globálnom hospodárstve.

• Kauza FTX: Kauza FTX v roku 2023 bola jednou z najvýznamnejších udalostí v kryptosvete, kde zakladateľ burzy FTX, Sam Bankman-Fried, čelil vysoko profilovému súdnemu procesu. Bankmana-Frieda obvinili z neoprávneného použitia zákazníckych fondov na rôzne osobné účely, vrátane rizikových investícií a politických príspevkov. Po mesačnom procese bol uznaný za vinného vo všetkých obvineniach, s potenciálnym trestom až 110 rokov väzenia, čo zdôrazňuje potrebu prísneho dohľadu a etickej správy v kryptosvete.
• Kauza DCG: Dvojčatá Winklevoss spustili platformu Earn s cieľom poskytnúť klientom 8% návratnosť, no keď spoločnosť Genesis, dcérsky podnik Digital Currency Group, skrachovala, klienti Earn zostali bez peňazí. Konflikt medzi Gemini a generálnym riaditeľom DCG Barrym Silbertom viedol k obvineniam dvojčiat z podnikových pochybení a tvrdeniam, že Genesis dlhuje Gemini viac ako 1 miliardu dolárov. V septembri právnici DCG navrhli bankrotový plán, ktorý by klientom umožnil získať 95 % až 110 % toho, čo im dlhovali po krachu Genesis.
• Krachy bánk: V marci zbankrotovala Silicon Valley Bank, čím sa stala jednou z najväčších amerických finančných inštitúcií od roku 2008. Táto situácia vyvolala nestabilitu a nákazu v sektore a nasledovalo päť ďalších bank, vrátane Silvergate Bank, ktorá slúžila kryptomenovým klientom ako Coinbase a FTX. S viazanými vkladmi na sektor, Silvergate sa po zosuve cien kryptomien a krachu FTX stala obeťou „bankového nájazdu“. Krátko nato boli zatvorené aj ďalšie banky, ako napríklad Signature, podporujúca kryptomeny, a aj iné inštitúcie, vrátane First Republic Bank a Citizens Bank.

Celkovo vzaté, kryptomenový trh bol v minulom roku vystavený rôznym vnútorným a vonkajším faktorom, ktoré viedli k zmenám v cene a sentimente. Očakáva sa, že tieto faktory budú ďalej formovať a ovplyvňovať trh aj v budúcnosti.

Teraz je ten správny čas, aby ste sa dozvedeli viac a pripravili sa na rast svojich investícií!